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决策树分析法在企业风险管理应略选择中的应用
决策树分析法在企业风险管理应对策略选择中的应用
张洁慧 宿迁学院
摘 要：企业在经营的过程中,会面临各种各样的风险,企业风险管理的重要环节之一,就是在识别自身风险因素的基础上,通过有效的方法为确定风险应对策略提供依据.本文简述决策树分析法在风险管理应对策略选择中的应用思路,并举例说明,旨在多阶段决策时提供一种理性判断的依据.
关键词：决策树；风险管理；敏感性分析；多阶段决策
中图分类号：F276.3；F272.3文献识别码：A文章编号：1001-828X(2017)021-00-02
当前风险管理越来越为世界各国所重视,企业可以通过风险管理以最小的耗费把风险损失减少到最低程度,达到最大限度的安全保障.企业风险管理(ERS)可以提高企业的生产能力,保障其生产经营活动的顺利进行,实现企业的经营目标,而现实中企业面临的风险往往是复杂的,且应对某一风险的方案或方案组合往往是多样的,这样就需要对备选方案进行评估和选择.风险应对策略的选择是风险管理中的重要一环,正确运用科学的分析方法,可以避免仅仅依靠经验应对风险的局面,使得风险应对策略的预期效果被量化并可以理性分析.
一、决策树分析法简述
(一)决策树分析法的定义
风险管理往往是一个复杂的、循环往复的过程.在多阶段风险管理项目中,前一阶段的风险管理措施所产生的结果经常会对后续的风险管理产生影响,于是,在下一阶段的风险决策中就需要考虑到这种影响.这种环环相扣的决策过程构成了一个按时间顺序先后相互依赖的风险管理多阶段决策序列.从这种决策序列中得到最佳决策的有效工具就是决策树分析法.
(二)决策树分析法的结构
决策树分析法是对考虑的决策以及采用这种决策可能产生的后果进行描述的一种图解方法.它综合了每个时间的风险概率、逻辑路径以及成本或收益.它的结构由决策点、决策枝、决策点、概率枝和结果点构成.如图1所示
(三)决策树分析法的种类
决策树主要分为两类,即单阶段决策树和多阶段决策树.单阶段决策树是指需要决策的事件仅需要进行一次决策活动就可以选择出理想的决策方案.在实际的风险管理过程中,单阶段决策树的运用范围是相对有限的.
多阶段决策树是指需要解决的问题不是只通过一次决策就能解决的,需要一系列的决策活动才能选出最优方案,达到最后的决策目的.在风险管理决策的过程中,为了达到某种风险管理目的,需要选择某一手段.为了采取这一手段,又需要考虑下一级的相应手段,这样,上一级手段成为下一级手段行动的目的.采取这种方式,将要达到目的和所需的手段的顺序层层展开,直到可以采取措施为止,并绘制成树形图,即多阶段决策树.
二、决策树分析法在企业风险管理应对策略选择中的应用思路
(一)根据风险事件确定备选应对方案
风险管理者应该在风险分析的基础上尽可能多地制定适宜的风险应对方案.为了较高质量地达到风险管理目标,管理者需要集思广益,从相对重要的应对措施开始,按顺序思考,列出备选的应对方案.
(二)绘制决策树框架
在该步骤中,决策者需要将之前确定的备选方案绘制成决策树框架.
(三)评价备选应对措施,计算各数值
决策者需要根据之前绘制的决策树框架,从决策树的“根部”开始逐层计算每种情况发生的概率和损益,并将其填列到框架的相应位置.
(四)结合敏感性分析对结果进行测试
为了测试决策树分析结果的有效性,决策者需要进行敏感性分析.敏感性分析要回答的问题是,当概率和损失值等在一个合理的范围内变动时,决策分析的结论是否会改变.
三、决策树分析法在企业风险管理应对策略选择中的应用举例
案例：某电视机生产企业为了适应市场的需要,提出了扩大电视机生产的两个方案.一个方案是建设大工厂,第二个方案是建设小工厂.(1)建设大工厂需要投资600万元,可使用10年.销路好每年赢利200万元,销路不好则亏损40万元.(2)建设小工厂投资280万元,如销路好,3年后扩建,扩建需要投资400万元,可使用7年,每年赢利190万元.不扩建则每年赢利80万元.如销路不好则每年赢利60万元.经过市场调查,市场销路好的概率为0.7,销路不好的概率为0.3.
案例分析：通过市场调查,制定出应对方案,并绘制成决策树框架,如图2所示(单位：万元).
决策者需要根据图2绘制的决策树框架,从决策树的“根部”开始逐层计算每种情况发生的概率和损益,并将其填列到框架的相应位置.计算各点的期望值：
点②：0.7×200×10+0.3×(-40)×10-600(投资)等于680(万元)
点⑤：1.0×190×7-400等于930(万元)
点⑥：1.0×80×7等于560(万元)
比较决策点4的情况可以看到,由于点⑤(930万元)与点⑥(560万元)相比,点⑤的期望利润值较大,因此应采用扩建的方案,而舍弃不扩建的方案.
把点⑤的930万元移到点4来,可计算出点③的期望利润值：点③：0.7×80×3+0.7×930+0.3×60×(3+7)-280 等于 719(万元)
最后比较决策点1的情况：由于点③(719万元)与点②(680万元)相比,点③的期望利润值较大,因此取点③而舍点②.这样,相比之下,建设大工厂的方案不是最优方案,合理的策略应采用前3年建小工厂,如销路好,后7年进行扩建的方案.
本案例还可结合敏感性分析,考虑当经过市场调查,市场销路好的概率和销路不好的概率在一定幅度范围内变动时,该风险应对策略分析的结果不会发生改变.具体思路如下：
假设经过市场调查,销路好时的概率为X,则销路差时概率为(1-X),分别计算点②和点③的期望值.
点②的期望值等于200X*10+(1-X)*(-40)*10-600
点③的期望值等于80X*3+930*X+(1-X)*60*10-280
通过计算分析可得,当X<0.7213时,点②期望值<点③期望值,即在选择风险应对方案时,合理的策略应采用前3年建小工厂,如销路好,后7年进行扩建的方案.
四、结语
决策树分析法可以把决策过程中的全部备选方案和可能出现的各种状态直观地表示在决策树图中.使用决策树法进行分析具有思路清晰、逻辑强的优点,特别是针对复杂问题的多阶段决策,能够是风险管理决策的各阶段明晰,同时配合敏感性分析法、净现值分析法等,便于决策者充分比较备选方案,从而做出较为正确的决策.
参考文献：
[1]欧阳洁.决策管理理论、方法、技巧与应用[M].广州:中山大学出版社,2003,341.
[2]崔淑灵.如何提高管理者的决策水平[J].科技创业家,2014(5).
[3]周瑜.论决策树法在中小企业风险管理中的应用[J].中小企业管理与科技,2014(36).
作者简介：张洁慧(1988-),女,江苏宜兴人,讲师,主要从事财务管理企业内部控制研究.
风险管理论文范文结:
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