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中小企业融资难问题的现状与其原因
摘 要：21世纪以来,我国中小企业得到了飞速成长,正逐步成为社会生产力的中坚力量,可是中小企业却一直存在制约其发展的绊脚石—融资难.通过剖析中小企业现状,发现现行存在的问题,站在企业角度,从公司治理、经营风险、财务制度、信用文化等方面寻找原因.
关键词：中小企业；融资；公司治理；经营风险
一、中小企业融资现状分析
（一）融资现状.1.内源融资状况.中小企业具有灵活经营、适应环境的特点,对资金的需求也不确定,所以要应对市场就要有基本的资本积累.在创立企业初期,中小企业基本都是依靠自有资金；想要完全靠自有资金和自我积累是没办法做大做强的,毕竟內源融资规模很小,对于那些经营产品单一、规模有限的中小企业来说,可能还行；但对于产品繁多、规模较大的中小企业来说内源融资完全不能满足资金需求.2.外源融资状况.第一,直接融资.股权融资证券市场刚刚建立的时候,是专门为大型国企提供的功能.特别是前几年,对在困境之中大型国企改制让其焕发新的活力,股票市场几乎没有对中小企业打开.根据《公司法》的规定：“公司股本总额不少于人民币5000万元；开业时间在三年以上,最近三年连续盈利”等.中小企业与公司法规定的上市条件差距太大,被股票市场拒绝是常态.中国现行债券市场的主要的交易参与者是各类金融机构,其场外交易量占总交易量的80%以上,中小企业私募债占的比例只有0.66%,债券市场也几乎没有对中小企业打开.证券法规定：“发行企业债券的股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元,有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元”.中小企业与证券法规定的发行债券的条件差距太大,近期不会成为中小企业主要的融资渠道.第二,间接融资.间接融资是指资金的供求双方不直接见面,不直接产生债权债务关系,由金融机构以中介的身份,调剂资金.对于商业银行、信用社等金融机构来说,融资的主动权掌握在他们手中,为了保证资金安全,整个融资过程严格,手续繁多.目前间接融资仍是中小企业融资的重要渠道.
（二）问题分析.从上述分析可以看出,我国中小企业融资结构单一,內源融资总比例高.规模较小的中小企业融资主要靠自身积蓄;规模较大的中型企业自有资金不足.从外源融资的直接融资看来,股权融资和债务融资对中国中小企业要求颇高,股权融资几乎不存在,债务融资的信贷资金种类少而且金额小.总体来说,我国中小企业融资渠道狭窄,主要依靠內源融资和金融机构的间接融资.但是因为经营风险大、信用缺失等限制,中小企业各类金融机构获得融资也面临着困难.
二、中小企业融资难的自身原因分析
（一）公司治理方面.从公司治理层面来说,单一的股权结构、家族化的运营、集权式的管理都是中小企业的明显弊端.决策充满个人主义色彩,很容易造成在经营决策上的短视行为,只顾眼前利益,没有考虑企业的长远利益.这些在企业初期表现不明显,但是到后面越发展越暴露出问题的严重性,银行在贷款给企业时都要考虑企业更长远的发展和偿还能力.同时,中小企业领导层法律意识不足,追求自身利益或者公司利益,不重视制度的执行和法律法规的遵守.
（二）经营风险方面.我国的中小企业大都集中在劳动密集型的传统的行业中,这些企业生产的产品技术含量低,成本较高且受原材料影响大,生产规模有限,装备落后；在组织形式上大都是家庭或者合伙经营发展起来,跟现代企业制度挂钩的极少.根本原因是盈利能力不足导致融资难困境.在我国,中小企业存活率比国际中小企业存活率更低,因此,银行在面临收回贷款风险高的情况下,会更加谨慎的选择给贷款的企业.
（三）中小企业财务制度方面.中小企业在财务方面存在管理混乱、信息不透明、做假账的情况.有些企业没有专门的会计或者会计没有会计资格,这样不仅没有起到内部核算的作用,还造成账目混乱；有些企业虽然有会计,但是会计违规违法核算账目：伪造串改原始凭证、白条顶库、虚、虚构经营业务.这些都给企业融资带来了恶劣影响；同时在财务的管理方面,没有监督和内部控制制度,企业的资金和管理者的资金混为一谈,挪用公款等,各个部门的管理者和员工没有明确的职责权限、职务分离不完全.这些都是对企业发展极其不利的.
（四）信用文化方面.在信用文化上存在缺失情况,中小企业主诚信意识较差,道德风险较高.有些中小企业在财务方面,人为操作会计核算夸大利润以及逃税避税等,导致会计报表和会计信息严重不实,为了拿到银行融资,企业美化财务信息,自然银行对企业信任度下降.而且在银行的运营过程中,中小企业逃废银行债务的现象是很常见的.比起大企业来说,中小企业信用文化缺失、短视行为普遍、缺乏长期目标.
（五）融资观念方面.中小企业管理者融资观念陈旧,融资一般选择银行,导致融资渠道单一,没有全面考虑企业的状况和现代社会发展选择合适的融资方式.
三、结语
中小企业融资难的问题,既有外部因素,也有企业自身的问题,中小企业只有练好内功,守法经营,从自身融资难困境.
参考文献
[1]《中华人民共和国公司法》（2013修订）.
[2]《中华人民共和国证券法》(2013年修正版).
作者简介：熊宇仪（1994.08—）,女,海南大学经济与管理学院,硕士.
中小企业论文范文结:
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